12只行业指数基金测评老司基硬核测评征文

#老Siki硬核评测#与宽基指数相反，行业指数是投资于特定行业的指数现在很多投资者对行业指数基金特别青睐，通过它可以获得行业成长和波动的收益在选择行业指数时，首先要对所选行业的基本面做出初步判断，选择长期成长性强的行业这类行业通常业务增长快，业绩支撑强，符合经济发展的长期趋势，未来发展空间大由于行业的投资范围不像宽基指数基金那么广，集中度相对较高，投资者要有一定的专业判断能力，尽量选择自己真正熟悉和有信心的领域，避开难以理解的行业

表1是12只行业指数基金的基本情况实际有5只基金的开工率超过1%，接近主动管理型基金的水平发现大部分行业指数基金中机构占比很低，说明专业机构投资者并不关注行业指数基金而且行业指数基金的跟踪误差普遍较高，最高甚至达到0.2%

表2是12只行业指数基金的历史数据行业指数基金普遍存在一个问题:回撤大，主要是满仓差不多，行业单一

以下是12只行业指数基金的净值走势和持有的前十只股票的数据。

中证农业主题指数选取沪深市场农产品，农业机械，化肥农药，畜禽医药，肉类及乳制品等领域的50家上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场农业主题上市公司证券的整体表现目前净值处于最近两年的较低水平，风险收益比良好

$)上证消费80指数选取沪市80只主要消费类，可选消费类和医疗健康类上市公司证券作为指数样本，以反映沪市消费类上市公司证券的整体表现上证消费80指数成份股中除了70%的消费，还有30%的医药2019年到2021年2月表现不错目前净值处于最近五年的中低位，风险收益比一般

中证万得生物科技指数选取沪深两市主营业务涉及生物科技行业的具有高流动性和市值代表性的上市公司证券作为指数样本2019年到2020年8月的表现很不错自2021年8月以来，跌幅巨大，接近一半目前其净值处于最近五年的较低水平

中证100指数选取沪深两市日均市值较高的100家上市公司证券作为指数样本，以反映我国上市的医药相关行业上市公司证券的整体表现该指数的特点是权重非常分散和接近，每只成份股约占1%指数表现一般，最近五年涨幅仅为14.83%

中证光伏产业指数从沪深市场主营业务涉及光伏产业链上，中，下游的上市公司证券中选取不超过50只最具代表性的上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场光伏产业上市公司证券的整体表现指数波动较大，跟踪a股最火的行业之一，涨跌受市场情绪影响较大

中证新能源汽车指数选取沪深两市与锂电池，充电桩，新能源汽车等业务相关的上市公司证券作为指数样本，以反映新能源汽车相关上市公司证券的整体表现指数波动较大，跟踪a股最火的行业之一，涨跌受市场情绪影响较大

中证传媒传播150指数选取沪深两市涉及科技传媒传播行业的上市公司证券作为指数样本，反映科技传媒传播相关上市公司的整体表现指数表现较差，最近五年涨幅为—11.04%

为了反映中证800指数样本中不同行业公司证券的整体表现，为投资者提供一种分析工具，中证800指数样本按照中证行业分类划分为11个一级行业和35个二级行业，然后将每个一级行业和二级行业的全部证券作为样本编制指数，形成中证800行业指数指数表现较差，最近五年涨幅为—1.78%

$)中证工业4.0指数选取工业4.0相关的控制硬件，控制软件，终端硬件提供商，以及沪深两市其他受益于工业4.0的代表性上市公司的证券作为指数样本，反映工业4.0主题公司的整体表现这个指数的成份股几乎囊括了中国高端制造业最优秀的上市公司

中证军工指数从沪深两市选取十大军工集团控股的主营业务与军工相关的上市公司证券和其他具有代表性的主营业务为军工的上市公司证券作为指数样本，反映军工公司的整体表现目前其净值处于最近五年的中间

指数表现较差，最近五年涨幅为—7.45%。

中证指数选取沪深两市与煤炭开采和煤炭加工相关的上市公司证券作为指数样本，以反映煤炭相关上市公司证券的整体表现2020年7月后表现亮眼大涨之后，目前的风险收益比很低

最后，个人投资者最近几年来热衷于投资行业指数基金，基金公司也在不断开发发行新的行业指数基金我觉得大部分人其实并不了解自己投资的行业细节，在投资过程中还是更多参考历史收益但是盈亏是一样的，历史收益不错，涉及的风险也很大这几年市场特别喜欢炒作行业的景气度，有些行业经过资本炒作后估值明显过高此时入场下行风险极大，个人投资者一定要谨慎，基金定投可以有效降低入场风险

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